EZB verringert das Volumen der milliardenschweren Anleihenkäufe

Der Newsletter rund um den Anleihenhandel. Ausgabe 42/ 27.10.2017

EZB VERRINGERT DAS VOLUMEN DER MILLIARDENSCHWEREN ANLEIHENKÄUFE

Neue Währungsanleihen an der Börse Stuttgart handelbar

Wie vom Markt erwartet worden war entschied die Europäische Zentralbank auf ihrer Sitzung am Donnerstag, das Tempo ihrer milliardenschweren Anleihenkäufe zu drosseln. Ab Januar 2018 will die Notenbank monatlich nur noch 30 Milliarden Euro in den Markt pumpen statt wie derzeit 60 Milliarden Euro. Allerdings verlängert die Notenbank das Kaufprogramm zugleich um neun Monate bis mindestens Ende September 2018. Bis Mai dieses Jahres gab die EZB dafür knapp 1,9 Billionen Euro aus. Durch die Verlängerung erhöht sich das angepeilte Gesamtvolumen um 270 Milliarden auf 2,55 Billionen Euro.
Weil die Konjunktur im Euroraum wieder besser läuft und die Zeiten von Inflationsraten nahe Null vorerst vorbei ist, wuchs in den vergangenen Monaten der Druck auf die Währungshüter, ihren Anti-Krisen-Kurs zu beenden. Ein zu abrupter Ausstieg könnte jedoch Turbulenzen an den Finanzmärkten auslösen.
Der Leitzins, zu dem sich Geschäftsbanken bei der Notenbank Geld leihen können, bleibt unangetastet und erwartungsgemäß auf dem Rekordtief von null Prozent. Finanzinstitute, die Geld bei der Zentralbank parken, müssen dafür weiterhin 0,4 Prozent Strafzinsen zahlen.

Bundes-/ Staatsanleihen

Deutsche Staatsanleihen haben am Donnerstag vor wichtigen geldpolitischen Entscheidungen der Europäischen Zentralbank (EZB) deutlich fester tendiert, danach gaben sie leicht nach. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe fiel im Gegenzug auf 0,43 Prozent. Der richtungweisende Euro-Bund-Future stieg am Nachmittag auf 161,52 Punkte.

Mehrere Bundesländer der Bundesrepublik Deutschland haben sich zusammengeschlossen und eine Anleihe mit einem Emissionsvolumen von 1 Mrd. Euro begeben (WKN: A2GSM8). Die Bundesländer des Konsortiums sind Bremen, Hamburg, Rheinland-Pfalz, Schleswig-Holstein und Saarland. Der Zinssatz liegt bei 0,625 Prozent und auf den 25.10.2027 ist die Rückzahlung datiert. Die Mindeststückelung der Länderanleihe liegt bei 1.000 Euro nom.

Weiterführende Links zu Anleihen

Basiswissen Anleihen
Anleihen-Finder
Marktübersicht Anleihen

Newsletter

Bonds Weekly – Der Anleihen-Newsletter

Bonds Weekly informiert interessierte Anleger wöchentlich über Neuigkeiten aus dem Anleihenhandel der Börse Stuttgart. Jeden Freitag erhalten Sie alles Wissenswerte zu den Anleihenmärkten—von aktuellen Entwicklungen an den Kapitalmärkten über Neuemissionen bis hin zu interessanten Hintergrundberichten und Wissensvermittlung.

Jetzt Newsletter abonnieren

Die Marktdaten im Überblick

Die Marktdaten im Überblick

Aktualisierung: 26.10.2017 17:31Akt. KursW-TiefW-HochVorwoche
Bund Future161,74160,76162,04161,44
Bobl-Future131,50131,09131,51131,32
Schatz-Future112,24112,15112,24112,20
BondM-Index0,0077,1080,6878,79
Euribor 3 Monate-0,33-0,33-0,33-0,33
5 J-Rendite, dt. Staatsanleihen-0,40-0,37-0,34-0,37
10 J-Rendite, dt. Staatsanleihen0,430,430,480,45
EUR / USD1,171,171,181,18
EUR / CHF1,171,161,171,16
Gold in USD1272,241270,631291,081280,33
Silber in USD16,8816,7817,2916,99
Brent Crude Öl58,6156,6058,7457,75

Anlegertrends

Euroboden deutlich überzeichnet

Die Euroboden GmbH hat eine fünfjährige Unternehmensanleihe (WKN: A2GSL6) mit einem Kupon von 6,0 Prozent im Volumen von 25 Millionen Euro am Markt platziert. Die Zinszahlung erfolgt halbjährlich – nächster Zinszahlungstermin ist der 10.05.2018. Die kleinste handelbare Einheit beträgt 1.000 Euro nominal. Der Emittent kann das Papier zum 10.11.2020 zu 102 Prozent und zum 10.11.2021 zu 101 Prozent kündigen.
Aufgrund deutlicher Überzeichnung wurde die ursprünglich bis zum 7. November 2017 laufende Zeichnungsfrist bereits am ersten Tag (23.10.2017) vorzeitig geschlossen. Schon das Umtauschangebot der Euroboden Anleihe 2013/2018, das bis zum 18.10.2017 befristet war, wurde mit einer beeindruckenden Quote von mindestens 81,4 Prozent angenommen.
An der Börse Stuttgart wurden am ersten Handelstag mehr als eine Million Euro in der Anleihe umgesetzt. Aktuell notiert das Papier bei 101,49 und rentiert damit bei 5,84 Prozent.

Bei Projekten der Münchner Immobilienfirma Euroboden kommt alles aus einer Hand – von der Standortwahl über Entwicklung und Bau bis hin zur Vermarktung. Das Unternehmen spricht bei den in Bestandsgebäuden oder Neubauten entstehenden Wohnungen eine zahlungskräftige Klientel an, die Wert auf anspruchsvolle Architektur legt. Euroboden wurde 1999 von Stefan Höglmaier gegründet, der auch alleiniger Eigentümer ist. Um die Finanzierung breiter aufzustellen, wurde bereits 2013 eine Anleihe emittiert, die nun durch die neue Anleihe abgelöst wird.

Nestlé kommt mit drei neuen Anleihen an den Markt

Die Tochtergesellschaft Nestlé Finance International Ltd. des weltgrößten Nahrungsmittelkonzerns Nestlé mit Sitz in der Schweiz, kam diese Woche gleich mit drei Anleihen an den Kapitalmarkt. Das Unternehmen nahm insgesamt 2 Milliarden Euro auf. Die erste Tranche (WKN: A19RCA) im Volumen von 500 Millionen Euro wird mit einem Zinssatz von 0,375 Prozent p.a. verzinst und läuft bis Januar 2024, sofern der Emittent nicht von seinem Sonderkündigungsrecht Gebrauch macht. Die Make Whole Call Option besteht bis zum 18.10.2023 bei Zahlung einer Prämie von 0,10 Prozent. Danach kann jederzeit zum Rückzahlungskurs 100,00 Prozent gekündigt werden. Die zweite Anleihe (WKN: A19RCB), mit einem Volumen von 750 Millionen Euro läuft bis zum 02.11.2029 und wird mit 1,25 Prozent p.a. verzinst. Auch dieser Bond ist mit einer Make Whole Kündigungsoption ausgestattet. Die Anleihe kann bis zum 02.08.2029 unter Zahlung einer Prämie von 0,15 Prozent vorzeitig zurückgezahlt werden, danach kann das Papier zu 100,0 Prozent gekündigt werden. Der dritte Bond (WKN: A19RCC) hat eine Laufzeit bis November 2037 und ist mit einem Kupon von 1,75 Prozent ausgestattet. Das Emissionsvolumen beträgt 750 Millionen Euro. Auch bei diesem Papier hat der Emittent ein Make Whole Kündigungsrecht bis zum 02.08.2037 unter Zahlung einer Prämie von 0,15 Prozent und ab dem 02.08.2037 die Möglichkeit zu 100,0 Prozent zu kündigen. Alle drei Emissionen können ab der kleinsten handelbaren Einheit von 1.000 Euro nominal gehandelt werden.

Neue Währungen an der Börse Stuttgart handelbar

Seit dieser Woche sind an der Börse Stuttgart Anleihen in Argentinischen Peso (ARS), Kolumbianischen Peso (COP) sowie Peruanischen Sol (PEN) handelbar.

Neu zum Handel eingeführt wurde eine bis Februar 2019 laufende Anleihe der Euorpean Bank for Reconstruction and Development in Argentinischen Peso (ARS) (WKN: A19L4E). Der Bond im Volumen von 750 Millionen ARS verfügt über einen Nullkupon. Bei einem derzeitigen Kurs von 79,89 rentiert das Papier bei 19,57 Prozent. Die kleinste handelbare Einheit beträgt 10.000 ARS, was aktuell483,39 Euro entspricht. Zurückgezahlt wird der Bond bei Fälligkeit in US Dollar. Der ARS notiert aktuell bei 0,057198 Dollar.

Weiter ist seit dieser Woche ein bis Juni 2019 laufender und in kolumbianischen Peso (COP) notierender Bond der International Bank for Reconstruction and Development (WKN: A19J7M) in Stuttgart handelbar. Die 550 Milliarden COP schwere Anleihe ist mit einem Kupon von 4,25 Prozent ausgestattet. Die kleinste handelbare Einheit beträgt 10 Millionen Peso, was aktuell 2,821,90 Euro entspricht. Auch hier handelt es sich um eine Doppelwährungsanleihe, die bei Fälligkeit in US Dollar zurückgezahlt wird.

Auch eine in Peruanische Sol (PEN) notierende Anleihe der International Finance Corporation (WKN: A19LB7) mit Laufzeit bis Juli 2020 wurde diese Woche in Stuttgart neu zum Handel eingeführt. Die Anleihe im Volumen von 25 Millionen PEN wird mit 4,25 Prozent p.a. verzinst und kann zu einer kleinsten handelbaren Einheit von 5.000 PEN gehandelt (aktuell 1.307,94 Euro) werden. Die Rückzahlung erfolgt bei Fälligkeit in USD.

Anleihen im Fokus

Die meist gehandelten Anleihen in Stuttgart*

Die meist gehandelten Anleihen in Stuttgart*

EmittentWKNLaufzeitKupon %Rendite %kl. hdlb. EinheitWhrg.Letzter KursUmsatz in €
IKB Deutsche Industriebank AGA2E4Q820.09.274k.A.1.000EUR100,206.687.187
Baywa AGA2GSM131.12.994,25k.A.1.000EUR105,656.192.046
USA, StaatA18URF15.11.252,252,4100USD99,373.643.017
thyssenkrupp AGA2BPET03.03.221,3750,831.000EUR101,772.703.904
Deutsche Hypothekenbank A.-G.DHY44323.07.200,6250,591.000EUR100,402.700.111
RCI Banque S.A.A19PFZ26.09.220,750,491.000EUR101,002.115.785
Otto GmbH & Co. KGA2E4BN12.06.241,8751,91.000EUR99,501.982.163
Polen, StaatA19AV520.12.210,50,121.000EUR101,551.890.029
Petroleos de Venezuela S.A.A1A25E02.11.178,5k.A.100USD92,501.805.314
Innogy Finance B.V.A19QW419.10.271,251,281.000EUR99,201.521.027
HSH Nordbank AGHSH5Y227.04.230,3750,471.000EUR99,331.061.644
Bundesrepublik Deutschland10305415.04.230,1k.A.0EUR107,891.002.860
Fresenius SE & Co. KGaAA1ZB7H01.02.2130,221.000EUR108,95961.188
Deutsche Lufthansa AGA12UAP12.09.191,125-0,141.000EUR102,35951.024
Provinz Buenos Aires, RegionA0GJKR15.05.3545,371EUR84,75617.980

*Umsatzstärkste Anleihen jeder Kategorie, mit einer Mindestanzahl von 10 Preisermittlungen und einer kleinsten handelbaren Einheit von maximal 10.000 EUR
Zeitraum 18.10.- 24.10.2017

Anleihen-Neueinführungen in Stuttgart*

Anleihen-Neueinführungen in Stuttgart*

EmittentWKNLaufzeitKupon %Rendite %kl. hdlb. EinheitWhrg.Letzter KursUmsatz in €
Nestle Finance International Ltd.A19RCA18.01.20240,3750,371000EUR100,06219.003
Nestle Finance International Ltd.A19RCB02.11.20291,251,191000EUR100,8940.004
European Bank for Reconstruction and DevelopmentA19L4E01.02.2019 20,3310000ARS79,321.481
Nestle Finance International Ltd.A19RCC02.11.20371,751,711000EUR100,7919.000

*Die umsatzstärksten Anleihen-Neueinführungen der letzten 6 Tage mit einer kleinsten handelbaren Einheit von maximal 10.000 EUR. Stand: 26.10.17

Börse Stuttgart TV

Börse Stuttgart TV

Tesla-Motor stottert: Was ist nur los beim Elektropionier?

Offenbar kann auch ein Elektromotor ins Stottern geraten. Nachdem Tesla insbesondere im ersten Halbjahr seinen Aktionären große Freue bereitet hat, kämpft der Konzern seit einigen Wochen offenbar mit größeren Problemen. Probleme, die sich offenbar auch bei den Tesla-Anleihen bemerkbar machen. Was ist nur los beim Elektropionier? Rentenhändlerin Bianca Becker bei Börse Stuttgart TV.

Neueinführungen

Neueinführungen

  • Gefundene Datensätze: 25

WKN
Rechner
BLB53Z 0,400% BayernLB (BLB) 18.07.2028 - 100,00 1000 EUR - -
BLB56F 0,340% BayernLB (BLB) 14.08.2023 0,73 98,10 1000 EUR - -
BLB569 0,230% BayernLB (BLB) 15.12.2023 0,79 97,10 1000 EUR - -
A194AE 5,250% CEVA Logistics Finan.. 01.08.2025 5,39 99,625 100000 EUR - -
A19CRJ 2,200% Italien 01.06.2027 3,09 93,48 1000 EUR - -
A19VUS 2,000% Italien 01.02.2028 3,11 91,106 1000 EUR - -
A19W6X 0,950% Italien 01.03.2023 2,37 93,982 1000 EUR - -
A1V3HR 1,850% Italien 15.05.2024 2,70 95,724 1000 EUR - -
A1VJRV 1,500% Italien 01.06.2025 2,83 92,037 1000 EUR - -
LB1QAS 0,300% LBBW 11.08.2023 - 99,65 1000 EUR - -
LB1QAT 0,450% LBBW 16.08.2024 - 99,65 1000 EUR - -
LB1QAU 0,550% LBBW 18.08.2025 - 99,55 1000 EUR - -
LB1QAW 0,850% LBBW 16.08.2027 - 99,40 1000 EUR - -
LB1QAV 0,700% LBBW 17.08.2026 - 99,45 1000 EUR - -
LB1QC8 0,280% LBBW 10.08.2028 0,35 99,288 100000 EUR - -
LB1QC9 0,050% LBBW 16.08.2021 - 99,95 1000 EUR - -
LB1QCA 2,500% LBBW 29.11.2024 0,71 110,957 100000 EUR - -
LB1QCE 0,134% LBBW 16.08.2023 0,15 99,90 100000 EUR - -
A194GC 3,750% Nexans 08.08.2023 3,21 102,485 100000 EUR BB -
A194AA 6,750% Promontoria Holding 15.08.2023 6,85 100,06 100000 EUR - -
A19398 0,000% Promontoria Holding 15.08.2023 - 99,625 100000 EUR - -
A194N9 0,125% Swedbank 16.08.2021 0,09 100,12 100000 EUR AA- -
A2GSFR 0,250% Volkswagen 16.02.2021 0,28 99,93 1000 EUR - -
A2GSFS 1,000% Volkswagen 16.02.2023 0,97 100,14 1000 EUR - -
A2GSFT 1,625% Volkswagen 15.08.2025 1,63 100,00 1000 EUR - -